碳交易干货：碳排放配额分配与交易详解

一、碳排放配额的分配

1、碳排放配额总量确定及分配

地区碳排放权交易市场的年度配额总量主要系由省级生态环境主管部门结合当地年度控制温室气体排放目标、产业发展政策、行业规划及行业减排潜力等因素加以确定。地区碳排放配额的分配由省级生态环境主管部门负责，分配时主要采用基准线法或历史法，其中基准线法系根据部分行业领域的碳排放基准值、企业年度产量（如供电量、供热量等）及综合修正系数等确定的各控排企业可分配的碳排放配额，通常适用于数据条件较好、产品种类较为单一的行业企业，如电力、热力、钢铁、供水、供气、交通行业企业；历史法系根据企业在近3~5年的历史碳排放量、年度产品产量/年度业务量等确定企业年度基础配额。另外，由于配额的生成存在较大的不确定性，很多地区都采取了配额调整机制，使配额总量和企业分配存在可调节的灵活性。

全国碳排放权交易市场的碳排放配额总量确定及分配遵循自下而上、自上而下相结合原则，由省级生态环境主管部门根据本行政区域内控排企业的实际产出量、配额分配方法、碳排放基准值核定各控排企业的配额数量并上报至生态环境部，再由生态环境部根据国家温室气体排放控制要求，综合考虑经济增长、产业结构调整、能源结构优化、大气污染物排放协同控制等因素制定碳排放配额总量确定与分配方案。在前述碳排放配额总量及分配方案确定后，省级生态环境主管部门再据此向本行政区域内的控排企业分配规定年度的碳排放配额。

2、免费分配&有偿分配

碳排放配额分配包括免费分配和有偿分配两种方式，目前除北京、福建完全采用免费分配方式外，其他设有地区碳排放配额的碳排放权交易市场所在地区则采用免费分配为主、有偿分配为辅的分配方式。例如广东省2021年度配额实行部分免费和部分有偿发放，其中，钢铁、石化、水泥、造纸控排企业免费配额比例为96%，航空控排企业免费配额比例为100%，控排企业可视需要购买有偿配额。地区碳排放配额的有偿发放均采用不定期竞价形式，竞买底价通常设置为竞价公告日前当地碳排放权交易市场中碳排放配额成交均价上浮或下浮20%以内的价格。

纳入全国碳排放权交易市场管理的控排企业的碳排放配额目前系由企业所在地区省级生态环境主管部门进行免费分配，后续可能会适时引入有偿分配。

二、 碳排放配额交易方式

地区碳排放配额的交易方式包括挂牌交易、协议转让、定价点选、定价转让等方式，全国碳排放配额交易方式包括协议转让、单向竞价等方式。

协议转让系指交易双方在交易前已达成交易意向及协议，而后通过交易系统进行报价、询价并确认成交的交易方式；协议转让根据单笔交易申报的二氧化碳当量又区分为挂牌协议交易及大宗协议交易。单向竞价系指交易主体向交易机构提出卖出或买入申请，交易机构发布竞价公告，多个意向受让方或者出让方按照规定报价，在约定时间内通过交易系统成交的交易方式，单向竞价模式项下买卖双方交易前互不知悉交易对方的身份信息。

地区及全国碳排放权交易市场中碳排放配额的交易方式主要如下：

北京：BEA，交易方式为：公开转让、协议转让；

天津：TJEA，协议交易、拍卖交易；

上海：SHEA，挂牌交易、协议转让；SHEAF，询价交易；

深圳：SZEA，电子竞价、定价点选、大宗交易；

广州：GDEA，挂牌点选、协议转让；

重庆：CQEA-1，协议交易；

湖北：HBEA，协议定价转让、定价转让；

福建：FJEA，挂牌点选、协议转让、单向竞价、定价转让、DJEA远期交易；

全国：CEA，协议转让、单向竞价；